中国财富管理系列论坛暨宜信11周年全国巡讲上海站盛大举办

7月27日，“创新者的优势：求胜于未知的企业战略管理”——中国财富管理系列论坛暨宜信11周年全国巡讲上海站盛大举办，这是由宜信公司创始人、CEO唐宁带领的巡讲团在走过16个城市之后唯一再度到访之地。与他一同冒着高温酷暑前来的，还有三百五十多位如约而至的高净值客户们。

在宜信公司成立11周年之际，唐宁难掩激动，“我们是从事信用工作创业的，所以深知信任的来之不易，一定以十倍、百倍严谨的工作，战战兢兢、如履薄冰开展金融相关业务，来回报您的信任”。

一路走来，唐宁不仅是一位虔诚的金融布道者，更是客户们多年的朋友，他认真地向他们汇报了近年来宜信财富所取得的卓越成绩，更重要的，他要和大家分享宜信财富所预见的未来十年、二十年中国财富管理行业的趋势，以及赢在未来的锦囊。

    预见未来  赢在未来

“所谓未来已来，我们看到了五个非常重要的趋势，将会影响我们在座的每一位高净值客户个人、家庭以及您的企业”，唐宁表示。

第一，从固定收益到权益类。所谓权益类包括一级市场投资和二级市场投资，主要体现在直接融资、股权投资、二级市场投资（不等于短线个人炒股）等几个方面。

第二，从短期投机到长期投资。长期投资、价值投资将是大势所趋。

第三，从中国到全球。未来高净值人士在规划自身企业、家庭发展以及资产配置方面，一定是在全球层面上进行布局，在世界范围内寻找好的资源、伙伴、产品、技术等。

第四，从单一产品、单一项目、单一机会到资产配置。从产品投资到资产配置，是赢在未来的关键，要充分了解自己的投资组合，包括短期、中期、中长期、长期的流动性，什么样的风险情况等。

第五，从一代创富到二代创富。中国的超高净值人士已经进入到五六十岁的年龄段，需要考虑二代传承、企业接班的问题，传承是他们亟需解决的问题。

在清晰地看到了未来财富管理行业十年、二十年的趋势以后，如何更好地赢在未来，与未来同行呢？唐宁给出了“三大锦囊”：

第一，以母基金的方式进行长期投资。通过母基金的方式能够实现真正意义上的多元化分散投资，配合不同策略平滑市场风险，同时通过持续动态的组合优化风险调整后收益。

第二，与专业机构携手扬帆出海。高净值、超高净值人士一定要通过与专业机构合作，来获得全球化方面的各种服务，做世界公民。

第三，通过家族信托的方式实现传承。传承是几乎每个超高净值人士的家庭必须要解决的问题，而家族信托将会是超高净值人士未来传承的一个标配。

资产配置的glocal之路

在随后进行的“资产配置的glocal之路”对话环节，前瑞银集团亚太区首席投资官、香港中国金融协会副主席浦永灏先生与宜信财富理财产品部资产配置策略研究负责人李琳博士展开了深度探讨。所谓“glo-cal”即“global”和“local”的结合，可以理解为“全球本地化”。如何使得国外成熟的资产配置理念在中国真正落地，正是他们讨论的关键。

浦永灏指出，第一，对于中国投资者来说，一定要走出国门、走向全球；第二，要做到资产配置的多元化，不同资产有各自特点，要有合理配置。“资产配置的目标是能够实现收益的平稳增长，让你的财富不要大量缩水，能够安全、平稳地跑赢通货膨胀，这已经是非常好的结果了”，他强调。2008年危机后，在全球经济增长处于低位，资本市场收益处于高波动性的“新常态”下，我们看到很多大型成熟机构更倾向于投资长期资产，而且他们的资产中更多一部分投资于另类资产这样的趋势，对此浦永灏认为，“相比较传统投资而言，投资另类资产一定要找到合适的、好的专业机构”。

凭借卓越的投资能力、国际化能力和科技能力，宜信财富在践行资产配置落地中国的道路上持续深耕。2016年，宜信财富携手哈佛大学及麻省理工学院金融教授Randolph B. Cohen提出资产配置“黄金三原则”（即跨地域国别配置、跨资产类别配置、以FOF的方式超配另类资产），标志着中国财富管理行业大幕开启。而宜信财富面向中产和大众富裕阶层推出的机器人投顾服务——投米RA，是其在中国推动资产配置理念落地的又一突破。

宜信财富在今年6月荣获享誉全球资本市场及资产管理领域的《亚洲货币》所授予的“年度最佳财富管理机构”大奖，在去年底获得国际金融服务战略情报领衔提供商《亚洲银行家》颁发的“最佳非银行私人财富产品”大奖，再次凸显行业引领。

资本市场的正确打开方式

面对2017年复杂的宏观经济环境，资本市场也受到全球市场和政策的持续影响，导致波动，对此唐宁认为，“专业财富管理机构要做的，就是在不确定性之中给客户带来确定性，同时为客户提供能够长线受益的、行之有效的投资建议”。

唐宁指出，对于高净值人士而言，多策略母基金是其进行资本市场投资的最佳打开方式；不同的策略有不同的适应性和相应的短板，多策略母基金则可以通过将相关性较低的不同策略有效配置到一起，真正做到“风险可控，回报可期”。

宜信财富资本市场母基金采用自上而下的多元配置来分散风险，建立组合，利用不同国家/区域、不同行业、不同投资策略以及不同投资风格的经理人等来分散风险。“同时，投资者要树立和坚持长期投资的理念，避免追涨杀跌的顺周期投资模式以及过于短期的交易行为，以最大程度实现复利增值的投资目的”，他强调。

从长线来看，唐宁表示，“中国的资本市场充满机会。比如由间接融资到直接融资的转变，市场监管环境越来越好，上市公司质量越来越高，特别是市场参与者之中的个人和机构投资方式变得越来越长线，越来越价值驱动，这些都是非常好的趋势”。

据悉，8月1-3日，“创新者的优势：求胜于未知的企业战略管理”——中国财富管理系列论坛暨宜信11周年全国巡讲收官之战，即将登陆南京、天津、北京，为当地高净值人士带去一场资产配置盛宴。